Ολοταχώς για ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών – Αύριο τα stress test

Το βράδυ του Σαββάτου αναμένεται να ψηφιστεί το νομοσχέδιο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, που κατατέθηκε σήμερα στην αρμόδια κοινοβουλευτική επιτροπή Οικονομικών Υποθέσεων.

Στο μεταξύ, αύριο, πρόκειται να ανακοινωθούν και τα αποτελέσματα των stress test των τεσσάρων συστημικών τραπεζών (Πειραιώς, Εθνική, Alpha bank, Eurobank), και σύμφωνα με εκτιμήσεις του κυβερνητικού οικονομικού  επιτελείου θα είναι σε τέτοιο ύψος που μπορούν να καλυφθούν από ιδιωτικά κεφάλαια.

Πρόκειται για τις χρηματοπιστωτικές, δηλαδή, ανάγκες κάθε τράπεζας για τις οποίες υπάρχουν δύο σενάρια: το βασικό [base line] και το δυσμενές.

Στο βασικό σενάριο είναι σε τέτοιο ύψος που μπορούν να καλυφτούν από ιδιωτικά κεφάλαια ενώ στο δυσμενές η όποια τράπεζα  θα μπει σε διαδικασία εξυγίανσης (resolution).

Το ΥΠΟΙΚ, πάντως, εκτιμά ότι σύμφωνα με όλα τα δεδομένα υπάρχουν οι προϋποθέσεις για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών από ιδιωτικά κεφάλαια.

Το κομμάτι του κεφαλαίου που θα χρειαστεί για να καλυφθεί το δυσμενές σενάριο κάθε τράπεζας, θα μετατραπεί σε κοινές μετοχές με πλήρη δικαιώματα ψήφου.

Πηγές του ΥΠΟΙΚ κάνουν λόγο για ένα νομοσχέδιο του οποίου οι δράσεις θα έχουν ολοκληρωθεί έως 31/12/15, παρέχοντας έτσι πλήρη προστασία στους καταθέτες από την εφαρμογή της οδηγίας (BRRD) για το bail in.

Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, εξάλλου, με βάση τη συμφωνία με τους δανειστές προβλέπεται η διάθεση 25 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση.

Το νομοσχέδιο προβλέπει επίσης τα ομόλογα τύπου Coco’s (Contingent Convertible Bonds). Πρόκειται για «υπό αίρεση» μετατρέψιμα ομόλογα με υψηλή απόδοση, 8% έως 10%, που μπορούν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές με δικαίωμα ψήφου.

Κατά το υπουργείο Οικονομικών  τα συγκεκριμένα ομόλογα «παρέχουν χρηματοοικονομική στήριξη και μειώνουν το κόστος για τους φορολογούμενους πολίτες, ενώ ταυτόχρονα παρέχουν την δυνατότητα δημιουργίας εσόδων».

Επιπλέον, με το νομοσχέδιο θεσπίζεται διαδικασία περιοδικής αξιολόγησης των διοικήσεων και των ανώτερων στελεχών των τραπεζών, από διεθνή επιτροπή, στη βάση συγκεκριμένων και αντικειμενικών κριτηρίων.